一、金融危机和经济危机是一回事吗？

一、金融危机和经济危机是一回事吗？ 1.从学术角度来看，两者是两个不同的概念

经济危机：指一个国家或世界经济在较长时期内持续收缩（即呈现负经济增长）是资本主义经济发展过程中周期性爆发的生产过剩危机.

这里需要注意的是，经济危机是生产过剩的危机，是相对过剩，即生产端超过了消费者的需求端；最典型的表现就是商人的囤货如山，卖不出去。同时，许多工人失业或半失业，由于购买力下降，他们无法获得必要的生活资料。 （美国大萧条时期奶农倾倒所有牛奶的例子想必大家都不陌生。）

金融危机：又称金融风暴，是指一个国家或世界的全部或大部分金融状况指标，如短期利率、证券价格、房地产价格、企业破产、金融机构倒闭等表现出急剧的、短暂的和超周期性的恶化。

金融危机往往是由于人们对经济发展的预期较为悲观，导致资产抛售，对经济增长造成严重打击；萧条，有时甚至导致社会动荡或国家政治层面的动荡。 （比如2008年美国次贷危机期间，雷曼兄弟等投资银行破产）

2.今天，人们不再严格区分金融危机和经济危机

如果你注意一下，最近的媒体报道时而谈金融危机，时而谈经济危机，但实际上都在试图表达同一个东西，那就是经济正在消亡。

的确，随着现代经济金融一体化的发展，金融危机与经济危机的界限越来越模糊。在这种情况下，要严格区分什么是金融危机和什么是经济危机是非常困难和不必要的。所以，今天大家看到相关报道，完全可以理解为两者是一样的。

二、历史上典型的金融危机事件有哪些？

1.1637 年的郁金香狂热

在 17 世纪的荷兰，郁金香既迷人又危险。 1637 年初，当郁金香还在地上时，它们的价格已经上涨了数百甚至数千倍。然而，聪明人太多金融危机是如何形成的，而傻子却不够多。在某个时刻，当一个不知名的人卖郁金香，或者胆子更大，卖郁金香的时候，就会有越来越多的人跟随。很快，抛售狂潮将与之前的购买狂潮相提并论。结果，郁金香价格泡沫破灭，成千上万的人在这场不可逆转的崩盘中破产。而这也是现代金融史上的第一个投机泡沫，因此“郁金香狂热”被视为专业名词，成为了经济泡沫的代名词。

2.1929 年的股市崩盘

1920 年代，美国股市出现投机狂潮，1929 年夏天，华尔街贪婪地吞噬了全球资金。那是一个夏天。今年夏天，不仅工业平均指数上涨，个股表现也很不错。交易量猛增，经纪人的贷款以惊人的速度膨胀。然而，到了秋天，一切都低迷了，美国经济也陷入了大萧条，然后危机蔓延到了股市。 1929 年 10 月 24 日，纽约证券交易所的股价像雪崩一样暴跌，一发不可收拾，使这一天成为“黑色星期四”。

读过初中史的朋友应该不会陌生，美国1929年到1933年的大萧条，是资本主义历史上最严重的经济危机，导致美国全面崩溃。工业、农业、商业和金融部门，超过3000万工人失业，许多工人遭受饥饿和寒冷，流离失所。

3.1987 年的黑色星期一

1986年，美国经济由高速发展转为缓慢发展，1987年悄然来临，仿佛对经济衰退的恐惧并没有马上爆发，股市在1987年8月见顶。 1987 年 10 月 20 日，星期一，道琼斯工业平均指数跌至 508 点，带有特殊程序的计算机继续卖，任何试图稳定它的尝试都失败了。很快，道琼斯工业平均指数的暴跌引起了金融市场的恐慌，并导致了 1980 年代的经济衰退。

4.1997 年的东南亚金融危机

1997年7月，泰国央行宣布放弃实施长达14年的泰铢与美元长期汇率机制，改为由市场波动决定汇率。泰铢兑美元汇率随即大幅下跌，以泰铢贬值为开端的金融风暴迅速席卷东南亚各国，引发外汇等金融市场一片混乱。受泰铢波动影响，菲律宾比索、印尼盾、马来西亚林吉特相继成为国际投机者攻击的目标，引发韩国金融危机。日本和香港等金融市场以及全球股市波动很大。

后来，人们得出结论，虽然东南亚金融危机的明显原因是国际金融投机者的骚乱；本质上，危机的根源在于这些国家的经济结构失衡和金融监管不力。 ，经常项目逆差太高，过分依赖国外流动资金。

5.2008 年全球金融危机

美国最大的两个房贷中介房地美和房利美，在美国房贷中占比很大，随着购房者资质越来越低，房地产公司，为了自身的财务流动性，将这些贷款打包并证券化为债券，然后出售给不同的投资者。如果买家违约略高于证券化计算，这条资金链不会断，但自2007年9月以来，大量购房者因减产违约金融危机是如何形成的，导致抵押公司资金链断裂，进而引发金融业的流动性，导致次贷危机。生产。

很快，2008年9月，美国次贷危机再次加剧，金融风暴很快从房贷中介蔓延到保险公司、储蓄机构和商业银行； 9月7日，美国政府宣布接管房地美和房利美； 9月14日，美国银行收购美国第三大投资银行美林证券； 9月15日，美国第四大投资银行雷曼兄弟申请破产保护； 9月16日，美联储宣布向美国国际集团AIG提供850亿美元的紧急贷款； 9月25日，美国联邦监管机构接管华盛顿互惠银行，将其部分业务出售给摩根大通……

次贷危机演变成金融危机，完全失控。危机迅速波及全球，导致世界经济增长明显放缓，一些主要发达国家或地区经济陷入衰退。在此期间，主要金融市场急剧恶化，全球股市遭受重创，多国政府财政赤字增加，全球通胀压力加大，世界贸易环境也迅速恶化。可以说，全球金融海啸对国际金融体系造成了严重冲击和考验，也扭转了世界经济增长的强劲势头。

三、金融危机的具体表现有哪些？

1.金融危机的主要特征：突发性、破坏性和传染性

突发性：当代金融危机的爆发越来越难以预测，没有明显的特征，很多雷雨天气的国家前期往往经济表现非常好。就像最近爆发的 Covid-19 对经济的影响一样，我们根本无法提前预测和控制它。

破坏性：随着金融在现代经济发展中的作用日益突出，金融体系在一个国家的经济建设和发展中占据着不可忽视的地位。因此，金融危机的爆发对一个国家的经济来说是不可估量的。我们的许多高层中央会议都强调要防范系统性金融风险，这并非没有道理。

传染性：我们讲“命运共同体”和国际分工体系，这些都体现了现代金融体系和各国之间密切的经济联系。在这种情况下，一个国家，尤其是一个经济总量较大的国家发生金融危机时，其他国家都会受到影响。

说到这里，我们把美国带出去说几句。长期以来，美国为弥补巨额贸易逆差，维持国内经济运行，保持高消费水平，将美元作为国际储备货币。世界借钱，表现在美国发行美元，开发其他美元资产，如政府债券、各种金融衍生品等，美元金融运作造成大量泡沫蔓延从美国到全球金融体系。那么，顺便说一句，我们为什么要反对美国的金融霸权？原因很简单，我们不欠美国，它向我们借钱是没有意义的，我们要为此承担责任，擦屁股。

2.金融危机的爆发一般表现为：货币供需失衡、资本借贷市场失衡、资本市场失衡、外汇市场失衡

金融危机的爆发首先，它影响一个国家的货币价值，破坏该国的货币供求关系，引起通货膨胀，使人们对该国的货币失去信心。货币供求失衡进一步影响资本借贷市场的稳定，导致市场信用恶化，利率下降。而一旦资本借贷市场失衡，就会因金融机构的倒闭而破坏资本市场的稳定性。与此同时，资本对冲和逐利的性质会促进资本外逃，从而扰乱国家的国际收支平衡，导致外汇市场失衡。

四、是什么导致了金融危机？ 1.过度的金融创新

在现代金融体系中，广泛的金融融资和金融产品的泛滥，使得金融衍生品的内在风险呈几何级增长，基础资产层出不穷，被投行不断分拆、打包、组合、出售，连锁金融交易持续拉长。没有人关心这些底层资产的内在价值，大家只看到投资的回报。但是，一旦金融衍生品的起源问题，即实物资产的真实供需出现问题，金融泡沫就有可能破灭，整个衍生品链条的参与者都将遭受后果。

2.宽松的货币政策

采取量化宽松货币政策的目的和结果是什么？就是刺激消费，刺激借贷和投资。在这种情况下，越来越多的人以透支的形式消费，不断向金融机构借钱，金融机构不断通过证券化借钱。在某个时刻，链条中的一个环节断开，泡沫破裂，危机爆发。

3.财务监管严重缺失

很多人在中国可能感受不到这一点，因为中国确实是金融监管最严的国家（一）嗯。其实欧美发达国家一直提倡自由市场经济体制，认为市场有自己的纠错机制，国家不应过度干预金融机构的行为。例如，在美国，1999年《金融服务现代化法案》颁布后2009年，美国实施金融自由化，一种介于分开监管和统一监管之间的“双龙”金融监管模式，也被称为“伞式监管模式”。银行、证券、保险等金融行业高度混业，这种监管体系无法有效监管金融市场和d 防范相关风险。

< @4.虚拟经济与实体经济发展的不平衡

一个国家怎么可能只有流行的虚拟经济，通过利润和滚动利润持续盈利，而不引导资金进入实体企业，支持实体经济的创新发展，如果发展了，那么这个国家的经济只会有资本闲置。一旦社会逐步从生产型社会向消费型社会转变，虚拟经济与实体经济将严重脱节，金融危机的爆发将不可避免。

5.从马克思主义的视角看：金融危机爆发的本质还是来自生产和消费的矛盾

在《资本论》中，马克思着眼于商品经济本身的发展及其内在的双重矛盾，从角度解释了生产过剩危机的可能性。马克思认为，资本的贪婪本性决定了对剩余价值的无止境追求，从而导致资本积累规模的螺旋式增长和生产能力的无限扩张。物资和劳动力成果越来越多地被少数垄断寡头所拥有，形成“对抗性分配关系”，最终导致不可调和的矛盾和经济危机。

随着资本社会从自由竞争资本主义阶段过渡到垄断资本主义阶段，1980年代以来，当代资本主义的经济危机主要表现为金融危机。对此，我们仍然认为，金融危机爆发的本质是相对生产过剩的危机，根源仍然是资本主义的基本矛盾。生产社会化与生产资料私有制之间的矛盾，必然导致资本和劳动收入分配的两极分化，导致劳动者购买力不足，支付能力需求不足，生产过剩。这个问题，今天的资本家不会再重复一百多年前的往海里倒牛奶的行为了，他们发明了借贷消费等一系列复杂的金融衍生品。就这样，看似强劲的需求保持了危机前经济的持续增长，延缓了生产过剩危机的爆发。但是，金融创新等手段只能在一定时期内刺激经济停滞。只要有资本主义私有制，经济危机的爆发就不可避免。

五、金融危机是如何在全球蔓延的？

1.国际贸易互联互通下的贸易溢出效应：危机波及贸易相关国家

贸易溢出效应是指金融危机爆发时对一个国家的直接影响。在双边贸易关系或间接多边贸易关系中影响国民经济基本宏观方面，进而在金融危机中爆发的传导机制。

比如1992年，英镑被索罗斯做空，英镑贬值。同一时期，英国最大的出口国爱尔兰也在1993年因英镑贬值和英国经济低迷的影响而爆发。在贸易溢出效应的影响下，金融危机将逐渐从危机国家向贸易相关国家蔓延。

2.国际资本流动下的金融溢出：危机波及资本相关国家

事实上，长期以来，金融溢出效应一直是当前金融危机中最快、最具传染性的影响。主渠道。所谓金融溢出效应，是指一国投机冲击引发的货币危机，可能导致其市场流动性不足，迫使金融中介机构清算其在其他市场的资产，从而导致另一国通过国际资本流动渠道拥有自己的资产。金融联系密切的市场缺乏流动性，引发了另一个国家的大规模资本外逃。

比如最典型的，国际游资，长期出差各国投资各种短期基金、债券和股票，炒外汇、银行抵押或票据贴现等。美国发生危机，热钱可能迅速撤出欧洲等地资金，导致危机进一步传导。

3.经济全球化影响下的季风效应：危机波及工业相关国家

季风效应，即一个国家对经济冲击做出的调整，可能会迫使关系密切的国家采取类似的政策，包括工业化国家经济政策变化和主要商品价格变化等全球性因素，导致新兴市场经济体出现货币危机或资本流入和流出。

4.投资者心理影响下的净传染效应

现代金融危机期间，由于市场关联程度异常显着，危机具有极强的传导性，呈现出快速传染的特点，不能用上述传导效应充分合理解释。这时，“净传染效应”应运而生：自我实现的净传染效应实际上是一种类似于“羊群效应”的心理预期。这种影响体现在投资者心理预期和对被投资国信心的变化上。一旦他们投资的国家发生金融危机，就会打击投资者的信心，导致他们对类似国家产生不良反应。心理预期，进而形成对这些国家“自我实现”的投机攻击。

六、中国如何采取预防措施？

1.进一步增加居民收入，拉动国内消费

长期以来，我们在经济发展的“三驾马车”中过于依赖投资和出口，一旦外部金融危机爆发，我国出口将受到很大挑战，国民经济发展将面临巨大挑战。非常被动。而且，当前中美贸易摩擦时有发生，过度依赖外贸的问题必须得到解决。因此，一方面要改革收入分配体制，缩小收入分配差距，增强国民消费能力；

2.引导资金进入实体企业，防止资金闲置

一方面，要继续推进产业结构优化升级，努力夯实实体经济基础；一方面，引导金融资本流向实体经济，要处理好金融创新与金融监管的关系，强化金融业风险意识，打造行之有效的综合监管模式，构建健全信用体系。制度，促进虚拟经济与实体经济协调发展。 .

3.推动建立合理的国际经济新秩序

美元主导一切的世界金融体系对新兴经济体来说是不公平的，也是极其危险的，改革国际政治经济体系，建立国际经济新秩序是中国一直在做的事情，必须继续推动。

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当然，我们关起门来说，也许这次疫情是个好机会