穆长春谈数字人民币钱包：假冒已查出，深圳二手房未试用

10月25日，在第二届外滩金融峰会上，央行数字货币研究所所长穆长春以“数字货币、金融科技与普惠金融”为主题的“深圳二手房商被迫收费“数字人民币”的消息遭到驳斥。

央行数字货币研究所所长穆长春致辞

“我们在罗湖区发数字人民币红包促进消费，没有试点二手房场景。另外，数字人民币就相当于纸币和硬币，纸币能买到的东西，数字人民币都能买到，纸币可以兑换，当然数字人民币也可以兑换，不用担心。” 穆长春说道。

他对数字人民币给出了一个权威的定义：数字人民币是中国人民银行发行的，由指定的经营机构运营，面向公众兑换的数字化法定货币。纸币与硬币等价，具有价值特征和合法补偿，支持可控匿名。

穆长春表示，数字人民币要坚持央行的集中监管。集中监管有利于抵御加密资产和全球稳定币的侵蚀，防止发币权。此外，数字人民币的集中管理可以实现支付结算，可以提高商户资金周转率。可以解决中小企业的流动性问题，融资难、融资贵，提高货币政策执行效率。也有利于打破零售额。支付障碍和市场细分，以避免市场扭曲。在集中管理体制下，中国人民银行可以预防和打击洗钱活动，

他指出，在坚持中央银行集中管理的过程中，要做好几个方面的工作：

“我们发现市场上出现了假冒的数字人民币钱包。因此，中国人民银行在纸币时代仍然面临着防伪和防伪问题。在纸币时代，防伪防伪成本高，要降低防伪成本假数字货币钱包如何辨别，需要协调建设数字人民币钱包生态系统，让人们可以识别。另一方面，运营机构必须开发自己的特殊功能，以提供更丰富的支付和金融产品。” 穆长春说道。

此外，他还强调“要确保数字人民币的广泛使用”。在发行数字人民币的过程中，一方面各商业银行也要参与流通服务，另一方面也要保证把贫困地区和数字货币包括在内。所有普通民众，包括弱势群体，都提供普惠、易用的数字央行数字货币，避免数字鸿沟和金融排斥。

“我们还一直在开发适合老年人和不使用智能终端的人的数字人民币产品，”穆长春说。

穆长春认为，数字人民币的发行不是通过行政强制来实现的，而应该以市场化的方式进行。

他说：“老百姓需要换多少，我们就发多少。只要老百姓有使用纸币的需求，中国人民银行就不会停止供应纸币。我个人认为，在可预见的范围内。”未来，数字人民币和纸币将长期共存。”

附穆长春讲话全文：

穆长春：尊敬的尚董事长、尊敬的肖董事长、张会长、各位朋友：大家下午好！非常感谢大会的邀请。很荣幸在这里分享我们的一些研究成果。

今年9月，范毅队长发表了一篇分析文章《数字人民币M0定位的政策启示》。这篇文章包含大量信息。今天就和各位领导朋友分享一下我对文章主要观点的理解。

首先是梳理文章中提到的数字人民币的概念。数字人民币是中国人民银行发行的一种数字形式的法定货币。它由指定的运营机构运营并为公众兑换。基于广义账户体系，支持银行账户松耦合功能。它相当于纸币和硬币，具有价值特征。并依法赔偿，支持可控匿名。

这个概念是相当技术性的。澄清这些概念需要一些时间。今天时间有限，就挑两个来聊一聊吧：

一是数字人民币是数字形式的法定货币；还有一点就是它相当于纸币和硬币。也就是说，数字人民币主要定位在M0，即流通中的现金和硬币。

一、数字人民币是中国人民银行发行的一种数字形式的法定货币。

在人类历史的早期，支付是通过易货交易进行的。之后，一些便于保存和携带的稀有珍贵物品，比如贝壳，就变成了一般的等价物。后来，随着冶炼技术的进步，铜、铁、金、银等金属货币开始出现。印刷技术成熟后，出现了纸质钞票。后来，在国家信用的支持下，央行集中发行的法币逐渐取代纸币，完成了从金属货币到纸币和法币的演变。所以，我们现在的数字人民币并不是一种新货币。本质上，它是数字形式的法定货币，也就是说，它是人民币的数字形式。

最近，大家都听到了一个传闻，在深圳的二手房交易中，一些交易员被强制接受数字人民币，不允许兑换黄金或外币。首先说一下我们在深圳的试点。大家听到的是，我们在罗湖区发数字人民币红包促进消费，我们没有试点二手房场景。此外，数字人民币相当于纸币和硬币。任何可以用纸币购买的东西都可以用数字人民币购买，而可以兑换成纸币的外币当然也可以兑换成数字人民币，所以不用担心。

二、数字人民币M0的定位是由货币的发展形势和规律决定的。

随着技术的进步和需求的推动，法定货币的形式逐渐从物理形式演变为数字形式。同时，在历史上，每一次技术进步都会催生私人铸造与官方货币的博弈。民间货币的发行者决定了硬币的重量、成色和标准，增加了社会成本。近年来，比特币、Libra 等全球稳定币也在尝试扮演货币角色，但能否扮演货币角色备受争议，由此开启了新一轮的私人铸币与法币博弈。这些加密资产以去中心化的方式处理支付交易，这将侵蚀国家的货币主权。对我们来说，数字化现金的压力正在增加。

与此同时，移动支付现已成为系统性重要的金融基础设施。一旦发生任何风险，例如金融风险或操作风险，都会对普通民众的生活产生巨大影响，威胁金融稳定。此外，虽然目前现金使用量在下降，但绝对数量仍在增加。这说明零售领域法币的数字化供给跟不上需求的变化，尤其是在偏远山区和贫困地区，金融服务覆盖不足，民众对现金的依赖度很高。对于一些数字化弱势群体，比如一些不知道如何使用智能手机的老年人，以及排斥使用智能终端的人，对于这些人来说，电子支付的发展不仅未能提高普惠金融，反而出现了金融排斥现象。货币原本是一种公共产品，服务于社会所有群体。它应该为包括贫困地区和弱势群体在内的所有普通民众提供通用、易于使用和数字化的中央银行货币。因此，货币发展的历史趋势和需求的变化，要求我们在供给侧做文章，利用新技术将M0数字化，为数字经济的发展提供通用的基础货币。包括贫困地区和弱势群体。因此，货币发展的历史趋势和需求的变化，要求我们在供给侧做文章，利用新技术将M0数字化，为数字经济的发展提供通用的基础货币。包括贫困地区和弱势群体。因此，货币发展的历史趋势和需求的变化，要求我们在供给侧做文章，利用新技术将M0数字化，为数字经济的发展提供通用的基础货币。

在此过程中，数字人民币应坚持央行的集中监管。中央银行是国家的银行、发行银行和银行的银行。从这个定义可以看出，央行的出现并不是政府强加于市场的，而是市场驱动的产物。历史上，随着金融业的发展，市场各方发现，只有在商业银行系统中集中管理代币储备，实现集中清算和结算安排假数字货币钱包如何辨别，才能降低清算成本和周期性金融规避风险。现代中央银行的诞生。央行对货币发行的集中垄断也是市场的结果

因此，数字人民币的集中管理有利于抵御加密资产和全球稳定币的侵蚀，防止发币权。此外，数字人民币的集中管理可以实现支付结算，可以提高商户资金周转率。解决中小企业的流动性问题，包括刚才尚主席提到的融资难、融资贵的问题，可以提高货币政策的执行力。效率。同时，也有利于打破零售的支付壁垒和市场细分，避免市场扭曲。在集中管理体制下，中国人民银行可以预防和打击洗钱活动，

在坚持中央银行集中管理的过程中，应做好以下几方面工作：

以下是集中管理要实现的几个关键点。

刚才我说了，数字人民币是公共产品，在这个过程中，它坚持了M0和公共产品的定位。一方面，意思是数字人民币不计息，因为是M0，而纸币不计息，所以数字人民币不计息。另一方面，数字人民币是非营利性的，追求社会效率和福利的最大化。因此，中国人民银行建立了免费的数字人民币价值转移系统和金融基础设施，不对发行层收取流通费用，商业银行也不向客户收取数字人民币赎回和赎回服务费，有利于贯彻落实党中央、国务院关于减税降费、减轻实体经济负担、优化营商环境的决策部署，进一步激发市场活力。同时，为调动全体参与者的积极性，可持续经营，应参照现行现金安排，分配一定的费用，建立相应合理有效的激励机制。

大家也会问，你说央行不收取发行层的费用，商业银行不收取客户赎回和赎回的费用。如何解决运营机构、服务机构、商户之间的收费问题？不接受？如果你愿意接受，多少钱？我们说这个问题应该由双方以市场化的方式，通过市场化的机制来决定。

M0的定位还有一个政策含义——应该是商业银行提供兑换数字人民币的功能。商业银行提供数字人民币兑换服务是法律法规的要求。《人民币管理条例》赋予办理人民币存取款业务的金融机构与中国人民银行合作管理人民币流通的权利，商业银行具有为数字人民币提供兑换流通服务的法律依据。同时，对于非银行支付机构，《网上支付管理办法》第九条还规定，非银行支付机构不得经营或变相经营货币兑换、现金存取等业务，不具备为M0定位的数字人民币提供兑换服务的能力。制度基础。因此，按照现行法律制度的要求，只有商业银行才能为民众提供兑换数字人民币的服务。需要说明的是，我这里强调的是兑换服务，流通服务仍然可以由第三方支付机构和其他商业银行承担。

此外，各国的现金发行也普遍采用央行和商业银行的双重模式。中央银行是基础货币的提供者和货币调整者。所以这是国际最佳实践。在这个过程中，我们要选择一家资金、技术等实力雄厚的商业银行作为指定机构，牵头提供数字人民币兑换服务。此类商业银行基础设施成熟、制度完善、人才充足。他们提供的储备和兑换服务，可以充分利用市场的力量，实现优胜劣汰。这些商业银行还拥有丰富的零售业务经验和风控体系，能够有效防范操作风险，提升公众风险意识。对持有和使用数字人民币的信心。商业银行提供数字人民币的兑换，也可以充分发挥商业银行的中介作用，为数字货币的传输提供更直接、更高效的渠道。

构建数字人民币生态，需要探索指定运营机构与其他商业银行等商业机构的合作模式。需要强调的是，有必要确保数字人民币的广泛使用。出于广泛可用的要求，在实物现金的流通中，所有商业银行都可以向公众提供人民币服务，所有公众都可以轻松获取和使用现金。在发行数字人民币的过程中，一方面，所有商业银行也应参与流通服务，另一方面，也应确保向包括贫困地区和数字弱势群体在内的所有普通民众提供包容、人性化、便捷的数字化央行货币，避免数字鸿沟和金融排斥。我们还一直在开发适合老年人和不使用智能终端的人的数字人民币产品。

另外，数字人民币的发行不是通过行政强制来实现的，而是应该以市场化的方式进行，也就是说，人们需要兑换多少我们就发行多少。此外，只要人民有使用纸币的需求，中国人民银行就不会停止纸币的供应。我个人觉得在可预见的未来，数字人民币和纸币会长期并存。

在明确权责关系的基础上，商业银行等商业银行作为指定经营机构，与第三方支付机构等其他商业机构共同为公众提供数字人民币流通服务。兑换服务由指定商业银行完成，流通服务由大家完成。具体而言，指定商业银行根据客户信息的识别强度，开通不同类型的数字人民币钱包进行兑换服务。同时，这些银行与其他商业机构共同提供流通服务，负责零售环节的管理，包括支付产品设计与创新、场景拓展、市场推广、

我们也在和各方讨论具体的商业模式，因为在这个过程中，我们要保证小银行和小机构的利益不会因为这次合作而受到损害，所以一定要找到一个双赢的商业模式或者商业模式。模式来了。这也需要大家与我们一起努力实现这个目标。

说到这里，很多人都会有这样的疑问：微信和支付宝和数字人民币是什么关系，有什么区别？金融基础设施是钱包，数字人民币是支付工具和钱包的内容。在电子支付场景下，微信和支付宝的钱包中包含商业银行的存款货币。数字人民币发行后，大家仍然可以使用微信支付宝支付，但钱包内容增加了央行货币；同时，腾讯、蚂蚁各自的商业银行也是运营机构，与数字人民币不存在竞争。

这里需要强调的是，在数字人民币生态建设的全过程中，要保持公平竞争，确保市场在资源配置中起决定性作用，充分调动市场各方的积极性和创造性。数字人民币的发行流通涉及社会的方方面面。这从来就不是中国人民银行的事情，也不是某个机构单独可以完成的。这需要全社会的共同努力，所以我们一直按照两级运作的原则，与社会各方一起进行研发，并取得了一定的成果。

今天，我再次欢迎社会各界共同为数字人民币的研发试点贡献力量，共同构建数字人民币生态系统。

谢谢你们！